技術面通常有50%至60%的勝率就很優異了,

但有時你會發現準確率高的驚人。

 

有鑑於今日局勢與1929年蕭條時的相似,我們就拿1929年的股價來看看吧。

有讀過麥克馬龍尼的影片大概都知道死貓反彈(16:39)這件事情。

我們看到1929年的死貓反彈中第二波向下的走勢,

在下降時還有約一個月的盤整時間,接下來又進到二次的下滑,

這次的下滑,就直接回到前次衰退的谷底之下。

以第二波來講,是從294.07下降到254.31,跌幅達12.16%。

盤整後的第二次下滑,就來到了215.3,從294.07來講,跌幅達26.79%。

  

在回來看最近的道瓊局勢從第二波的高點12724.41跌到10719.94,

跌幅達15.75%,接著一樣進入盤整,各位聰明的板友,那請問接下來的走勢呢?

 

更認真一點的板友一定會問,憑什麼說這樣就能預測接下來會有大幅下跌?

接下來我們必須更深入的採用一些指標來看。

1929 Dow Jones.jpg   

MFI指標:表示股市中過去n日的正現金流量比上負現金流量。

詳情請參閱:http://masa119.pixnet.net/blog/post/2185738 

或:http://en.wikipedia.org/wiki/Money_flow

(請不要排斥讀英文,很多重要訊息都是以英文撰寫而成)

簡單來說就是買量比賣量多很多,以100股來說,買方約佔80,賣方則為20

台灣時間10/1美股MFI值為64.55,前一日為71.09

相對於1929年同段狀況下則為70~77左右

如圖所示(圖左方有標明何類指標):

 MFI & MACD linear.jpg   

有上過板主的課的格友,必然了解當資產被過度膨脹時,接下來就是等著崩跌,

而現在許多現象都表明「買的人太多了」,要準備賣了,自然股價就會下跌。

仔細再看,發現股價上漲,MFI指數也跟著上漲,表示買量大於賣量。

股價下跌,MFI指數也跟著下跌,表示賣量大於買量。

再看看過去MFI指標,幾乎都在80~20的範圍之內,而現在來到了64.55。

接下來應該會往20的方向邁進了吧!

 

MACD指標:

詳情請參閱:http://www.ntd2u.net/thread-17-1-2.html

或:http://en.wikipedia.org/wiki/MACD

使用的原則就是,當藍線高於紅線時,那個波段就會是上漲的,

當紅線高於藍線時,那個波段通常是下跌的。

當兩線曖昧不明時,就是短期走勢還不甚確定。

仔細看會發現這指標也會有一種循環,而現在又是回到曖昧階段,

那至於圖左方會長怎樣,已經呼之欲出了。

請參閱上圖。

 

那美股又與台股有何關係?

如圖所示:紅線為MSCI,藍線為美股

Dow Jones & MSCI(1).jpg  

圖為道瓊與摩根台灣指數MSCI之比較圖,

所謂的MSCI即台灣各大重點股票之指數集合

詳情參閱:http://www.sundigital.net/rich/2009/02/07/morgan-taiwan-index/

 

接下來全球股市還有可能上漲嗎?

請參閱:http://pyhong.pixnet.net/blog/post/80904117-historic-stock-performance-suggest-vastly-overvalued-today

 

那回到現實面,什麼事情會造成股價這麼大幅度的下跌?

二次衰退中的股價本該就要下跌了。上述引用的文章中,即有明確的指標了。

板主猜想,應該是十月中到期的希臘國債。

當然也有其他因素,以盤整的局勢來說,應該是大戶都要出清了。

美國之前有禁止放空,那如果持續禁止放空,有辦法Hold住全球股市嗎?

請參閱:http://2.bp.blogspot.com/-VHE_hXom69Y/TkVVxmv0gBI/AAAAAAAAAEQ/P3Nt8TD8994/s1600/american%2Bban.jpg

美股於2009/9/18至2009/10/8實施放空禁令跌幅仍將近25%

 

各位請準備買個賣權吧!

可以一人繳幾百集資來買,或是直接個人出資買個賣權。


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請做好風險管理,不要有All in與暴富的心態。

本篇文章【僅供參考】,不構成投資建議。

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  • R
  • 您好,
    最近在拜訪您的Blog,
    滿多觀點值得參考的,
    非常感謝您。

    不過,
    此篇文章和最後的事實有點出入,
    Dow Jones目前是回到了先前高點。
    沒有任何不禮貌的意思,
    只是想請問這樣的走勢能判斷出來嗎?!

    因為雖然馬隆尼的死貓反彈講得很成功,
    不過不成功的案例也是有很多,
    這樣的話我們能避免嗎?

    最後,
    還是很希望您多講些選擇權做為資產而產生現金流的一些例子,
    我對這些很有興趣想多了解。
    您的blog文章質地很高,
    我會繼續定期拜訪,
    非常感謝您!

    小小讀者 筆
  • Goldilver
  • 首先!非常感謝您的肯定!

    其次,板主需要表明,雖然讀很多資料,但亦可能判斷錯誤。
    但幸好仍依趨勢而行。不過這不是很好的示範。

    本版成立的目的,並非板主之一言堂。
    而是由眾多版友共同討論任何觀點的利弊得失,
    以最快的速度犯錯,再以最快的速度矯正,
    由眾人一起提出意見與努力,才能讓我們得到最多收益。
    簡單來說,有錯誤仍請多包含與指正。

    從過去的趨勢來說,在邁入大蕭條前,還有很多的不確定因素
    股市就會呈現盤整的情況,但這比板主預期中的還久。
    羅伯特預言2016美國會破產,
    破產前該有的經濟情況,似乎也在這幾個月陸續發生。
    台股從歷史的循環來說,邁入第四期循環的衰退階段。
    過去平均價值是在6000至7000點之間,
    如果9220點就是第四次的循環高點,的確,我們回不去了。
    吉姆羅傑斯是曾與索羅斯合作的趨勢專家,
    曾說道:「大部分的投資人總喜歡進進出出找些事情做,
    就是沒辦法坐下來等待局勢的自然發展。」

    看來我們要做的僅是在趨時確定形成前,
    佈好局,並且做好避險動作。
    現貨用期貨、選擇權避險,期貨用選擇權避險。
    選擇權多是拿來避險,要下注也不能全下。
    且別忘了真正的"多元化"投資。

    最後,再次感謝您的支持。
    接下來一樣會有用有價證券印鈔的範例,
    板主也會更努力的增加部落格的品質與精確性。

    謝謝您!